A pesar de que el proyecto estaba cerrado, se contaba con presupuesto -casi 7,5 millones de pesetas de la época-, y había disponibilidad de parcelas, el proyecto se abortó. Las historiadoras basan su hundimiento en que el Consistorio no tenía sus arcas muy saneadas y se generó un fuerte enfrentamiento político entre la representación republicana, liberal, conservadora, carlista, socialista y nacionalista del pleno. Cada formación instrumentalizó el proyecto según sus intereses.