Vender obligaciones que no son tuyas es lo que se denominan operaciones a futuros, un clásico del crack del 29.
1. Un primer grupo de poderosos fondos (Soros Fund Management, Paulson & Company, Greenlight Capital, SAC Capitol Advisors, Berkshire Hathaway de Warren Buffet, por ejemplo) , se coordina tomando "posiciones cortas" (ventas a futuros) en deuda italiana: A cambio de un depósito de fondos de 1.000.000 € piden prestadas 100.000 obligaciones de deuda italiana a primeros de julio - cotización 100.02 - para venderlas a finales de agosto - cotización 80.02 - que será cuando las comprarán para entregarlas.
2. Para que se note lo que están haciendo compran CDS -derivados financieros que cubrirían el impago de estas obligaciones de deuda griega- con lo cual se eleva el valor de estos CDS.
3. Esto llama la atención de los buitres que están siempre husmeando la carroña (inversores convencionales y minoristas ) para lanzarse sobre los desventurados títulos que "aseguran" los CDS, multiplicando las ventas - posiciones cortas - con lo cual se consigue que la cotización caiga según lo esperado.
4. La ganancia "extraordinaria" para el grupo iniciador del rally es la diferencia (100.02 - 80.02) multiplicada por el total de obligaciones de deuda italiana vendidas (100.000) = 2.000.000 €. Para el resto del enjambre la ganancia irá en relación al momento en que se subieron al rally. Se trata de mercados algo ineficientes que retribuyen generosamente los duros "costes" de obtener la información.
1. Un primer grupo de poderosos fondos (Soros Fund Management, Paulson & Company, Greenlight Capital, SAC Capitol Advisors, Berkshire Hathaway de Warren Buffet, por ejemplo) , se coordina tomando "posiciones cortas" (ventas a futuros) en un activo financiero: A cambio de un depósito de fondos de 1.000.000 € piden prestadas 100.000 obligaciones de deuda griega a primeros de febrero - cotización 100.02 - para venderlas a finales de marzo - cotización 80.02 - que será cuando las comprarán para entregarlas.
2. Para que se note lo que están haciendo compran CDS -derivados financieros que cubrirían el impago de estas obligaciones de deuda griega- con lo cual se eleva el valor de estos CDS.
3. Esto llama la atención de los buitres que están siempre husmeando la carroña (inversores convencionales y minoristas ) para lanzarse sobre los desventurados títulos que "aseguran" los CDS, multiplicando las ventas - posiciones cortas - con lo cual se consigue que la cotización caiga según lo esperado.
4. La ganancia "extraordinaria" para el grupo iniciador del rally es la diferencia (100.02 - 80.02) multiplicada por el total de obligaciones vendidas (100.000) = 2.000.000 €. Para el resto del enjambre la ganancia irá en relación al momento en que se subieron al rally. Se trata de mercados algo ineficientes que retribuyen generosamente los duros "costes" de obtener la información.
Como se organizó el primer rally contra la deuda soberana griega (primavera 2010)
a) Los especuladores (bancos de negocios de Londres, Wall Street, fondos hedge, ... ) apuestan a que se va a producir el rescate griego.
b) Los especuladores vendieron (short) CDSs (que aseguraban la deuda pública griega) con el resultado de que los bonos griegos se deprecian rápidamente.
c) Los mismos especuladores compraron deuda pública griega.
d) Se produce el rescate: un fondo inicial de 60.000 mill. de € y un mecanismo de salvataje europeo con doble aportación, 0,44 billones de € por parte de la UE y 0,2 billones por parte del FMI (en realidad se rescata a los grandes bancos europeos - franceses, suizos, alemanes, ... con carteras repletas de deuda soberana subprime). El precio de los bonos griegos se recupera. Los especuladores embolsan las suculentas ganancias.
Ya no hay tiempo para desmontar el tinglado especulativo-financiero. Tras Lehman Brothers la especulación se atreve con todo y el señuelo actual es la UE. Europa (no solo la Eurozona) enfrenta dos opciones: la unión política solidaria o la opción nuclear.
La opción nuclear: "La fusión completa del tinglado europeo "opción nuclear" (expulsión o abandono del €) no creo que interese a los oligopolios pero el capitalismo ha entrado en una fase de descontrol absoluto en el que la especulación campa sin control alguno y, por lo que vemos, eviscerar estados se está convirtiendo en el deporte favorito del casino financiero global.
La vuelta al marco alemán, o la opción de un euro centroeuropeo, implicaría una inmediata revalorización de las nuevas divisas y la subsiguiente implosión (a la japonesa) de las economías exportadoras que deberían someter a sus poblaciones a drásticos planes de devaluación interna (estilo periferia) para dejarlas en condiciones similares a sus competidores asiáticos."
Bankia es la cara amable de un grupo zomby (7 cajas . La caperuzita de 7 enanas quebradas) El grupo ha traspasado sus activos basura a otra entidad del grupo (banco malo). Puro camuflaje. Esperaban una subida de la bolsa para engatusar incautos. Pero tal como pinta la bolsa, A Bankia, no le doy ni tres meses de vida.
"La carrera desenfrenada por los recursos conlleva efectos desastrosos para las poblaciones africanas: devastación ecológica, durísimas condiciones de trabajo, acaparamiento de recursos (incluidas las tierras de cultivo). Pero también tira de un crecimiento económico que ha empezado a cambiar el peso de África en la economía y el comercio globales, y ... " "abre nuevos horizontes también al desarrollo humano sostenible."
Se mueve África o se mueven las multinacionales? Lo de los "nuevos horizontes" me suena a muy, pero que muy rancio.
#8#3 Muy bonito, populista y revolucionario tu comentario, pero la verdad es que de realista tiene poco. España está donde está es por corrupción e ineptitud de tus gobernantes, falsear las cuentas, entre otras cosas. Ahora a España le toca apretarse el cinturón y eso afecta a todos los españoles, en especial los más pobres. Pero en España nadie se libra de culpa, los políticos, los empresarios ni el pueblo.
1. Un primer grupo de poderosos fondos (Soros Fund Management, Paulson & Company, Greenlight Capital, SAC Capitol Advisors, Berkshire Hathaway de Warren Buffet, por ejemplo) , se coordina tomando "posiciones cortas" (ventas a futuros) en deuda italiana: A cambio de un depósito de fondos de 1.000.000 € piden prestadas 100.000 obligaciones de deuda italiana a primeros de julio - cotización 100.02 - para venderlas a finales de agosto - cotización 80.02 - que será cuando las comprarán para entregarlas.
2. Para que se note lo que están haciendo compran CDS -derivados financieros que cubrirían el impago de estas obligaciones de deuda griega- con lo cual se eleva el valor de estos CDS.
3. Esto llama la atención de los buitres que están siempre husmeando la carroña (inversores convencionales y minoristas ) para lanzarse sobre los desventurados títulos que "aseguran" los CDS, multiplicando las ventas - posiciones cortas - con lo cual se consigue que la cotización caiga según lo esperado.
4. La ganancia "extraordinaria" para el grupo iniciador del rally es la diferencia (100.02 - 80.02) multiplicada por el total de obligaciones de deuda italiana vendidas (100.000) = 2.000.000 €. Para el resto del enjambre la ganancia irá en relación al momento en que se subieron al rally. Se trata de mercados algo ineficientes que retribuyen generosamente los duros "costes" de obtener la información.
crisiscapitalista.blogspot.com/search?updated-min=2010-01-01T00:00:00-